Većina putnika u autobusu putovala je kako bi se sastala sa svojim porodicama da proslave hinduistički festival Dashain.
Policija je saopštila da je autobus prevozio više od 100 ljudi, daleko više od svojih kapaciteta.
Zvaničnici su saopštili da spasilačku operaciju ometa kiša, prenosi novinska agencija AFP.
Oni takođe pokušavaju da pronađu listu putnika, ali u prazničnoj sezoni vozači obično uzimaju putnike ne registrujući ih.
Autobus je putovao iz Jogbude do Dhangadija u oblasti Doti, oko 800 kilometara zapadno od Kathmandua, kada se nesreća desila.
Lokalni mediji javili su da je autobus vrludao po planinskom putu i da je padao najmanje 200 metara u kanjon.
U januaru 2013. godine, isti broj ljudi poginuo je u istoj regiji kada je vozač izgubio kontrolu nad vozilom po maglovitom vremenu.
Loše ceste i nemarna vožnja među vodećim su uzrocima saobraćajnih nesreća u Nepalu, tvrdi dopisnik BBC-ja iz Kathmandua Surendra Phuyal.
U posljednjim godinama saobraćajne nesreće odnesu više od 1.500 života godišnje, navodi dopisnik BBC-ja.